Rafael Hernández Mayoral es asesor (of counsel) de Morrison & Foerster. Su práctica se concentra en proyectos de infraestructura nacional e internacional implementados a través de alianzas público-privadas, concesiones o licencias, contratos con entidades gubernamentales y otras modalidades. Su experiencia en alianzas público-privadas incluye aeropuertos, puertos marítimos, carreteras e infraestructura social.
La práctica del Sr. Hernández Mayoral también se concentra en las transacciones transfronterizas latinoamericanas, incluyendo financiación de proyectos (project finance), financiación corporativa, capital de riesgo (venture capital), financiamiento de capital privado (private equity), y fusiones y adquisiciones. Rafael ha asesorado a clientes con respecto a transacciones en prácticamente todos los países latinoamericanos. Su experiencia en financiamiento de proyectos incluye proyectos de energía en Argentina, Brasil, Colombia y México; proyectos de agua en las Bahamas y Ecuador; proyectos de petróleo y gas en Argentina, Colombia y México; y proyectos portuarios en Uruguay y Brasil. Una parte sustancial de la práctica del Sr. Hernández Mayoral se concentra en las transacciones de capital privado y capital riesgo de América Latina. Representa a inversionistas y empresas en financiamientos, salidas estrategicas (exit strategies) y actividades de fusión y adquisición.
Recibió su J.D. de la Facultad de Derecho de Yale, donde fue editor senior del Yale Law Journal. Tiene los títulos de B.A y M.A de la Universidad Johns Hopkins. El Sr. Hernández Mayoral está admitido para practicar en Nueva York, Washington, D.C. y Puerto Rico.
Experiencia
- Aeropuerto Internacional Luis Muñoz Marín (San Juan, Puerto Rico)
Asesoró a un consorcio de aerolíneas en negociaciones con la Autoridad de los Puertos de Puerto Rico y la Autoridad para las Alianzas Público-Privadas de Puerto Rico con respecto a la privatización del Aeropuerto Internacional Luis Muñoz Marín. Esas negociaciones condujeron a una alianza histórica público-privada de US$ 2.5 mil millones, consistente en un contrato de arrendamiento de 40 años para operar y mejorar el aeropuerto, y acuerdos de uso de 15 años con las principales aerolíneas que operan en el aeropuerto. El Aeropuerto Internacional Luis Muñoz Marín es el primer aeropuerto de tamaño e importancia considerable privatizado bajo el programa piloto de la Administración Federal de Aviación (FAA). El acuerdo se cerró en febrero de 2013 luego de haber obtenido la aprobación de la FAA y fue nombrado “Acuerdo de Transporte del Año en Norte América” en 2013 por la revista Project Finance.
- Privatización del Aeropuerto Midway – Southwest Airlines
Asesoró a Southwest Airlines, la aerolínea líder en el Aeropuerto Midway, en la negociación de los términos y condiciones bajo los cuales la aerolínea aceptaría la privatización del aeropuerto por parte de la Ciudad de Chicago, incluido un nuevo Acuerdo de Uso por 25 años para el arrendamiento y la utilización del aeropuerto después de la privatización, y el Acuerdo de Concesión bajo el cual un concesionario/operador recibiría el aeropuerto en arrendamiento por 99 años.
- Aeropuerto Internacional de Atlanta Hartsfield-Jackson
Asesoró a la Ciudad de Atlanta y su Aeropuerto Internacional Hartsfield-Jackson (el aeropuerto más activo del mundo) en la negociación de nuevos Contratos de Arrendamiento y Uso para regir las finanzas, el desarrollo y las operaciones de las aerolíneas y el aeropuerto, incluyendo un programa de mejora de capital alcanzando los miles de millones de dólares, así como contratos complejos federales regulatorios, de bienes raíces y contratos de financiamiento.
- Privatización de Aeropuertos en Brasil
Representó a un desarrollador líder de infraestructura brasileño con la privatización de los aeropuertos de Guarulhos, Brasilia y Campinas, incluyendo el análisis de los términos de licitación propuestos por el gobierno y las negociaciones con un operador importante del aeropuerto internacional con respecto a su participación en el proceso de privatización.
- Proyecto de Energía Tuxpan III & IV
Representó a Japan Bank for International Cooperation (JBIC) y Nippon Export Investment Insurance (NEXI) en el financiamiento sin reparo (without recourse) de US$ 435 millones de un proyecto de energía eléctrica de gas de doble turbina de 1000 MW en Tuxpan, México, patrocinado por Union Fenosa.
- Proyecto de Energía Tuxpan V
Representó a JBIC como prestamista del proyecto Tuxpan V, un proyecto de energía de aproximadamente 450 MW en México. Seleccionado por la revista Project Finance como “Latin America Deal of the Year (Power)”.
- Proyecto de Energía San Pedro de Macoris – Republica Dominicana
Representó al Banco Interamericano de Desarrollo (BID) como asegurador de riesgo político en un proyecto de energía en República Dominicana.
- ISAGEN
Representó a la Corporación de Inversión Privada en el Extranjero (OPIC) con un préstamo de $212 millones, otorgado por Citibank y garantizado incondicionalmente por el Ministerio de Finanzas de Colombia, para varios proyectos llevados a cabo por ISAGEN S.A. E.S.P., una empresa eléctrica estatal colombiana.
- Gasoducto GASYRG
Representó a Transierra, propietario y operador de un gasoducto boliviano, como prestatario en un préstamo A/B de US$ 150 millones de la Corporación Financiera Internacional (CFI) con respecto al gasoducto Yacuiba a Río Grande de 432 kilómetros en Bolivia. Los accionistas de Transierra al momento del préstamo de IFC eran Total S.A., Repsol YPF y Petrobras.
- Proyecto Camisea
Representó a Repsol YPF en sus negociaciones con Hunt Oil con respecto a ciertos aspectos de la participación de Repsol en la planta de licuefacción de GNL contemplada para el proyecto Camisea en Perú.
- Campos de Petróleo en Colombia
Representó a Omimex con una opinión bajo ley de Nueva York relacionada al financiamiento de un proyecto de US$ 112 millones para la construcción, desarrollo y operación de varios campos petroleros en Colombia. IFC proporcionó US$ 35 millones del financiamiento para el proyecto.
- Nitrógeno PEMEX Cantarell
Representó a JBIC en la propuesta de expansión de US$ 275 millones del Proyecto Cantarell, que involucra la construcción e integración con el proyecto existente de un quinto módulo ASU y una planta de cogeneración.
- Empresa Petroquímica Argentina
Representó a CII en el segundo tramo (tranche) de un préstamo B a Petroquímica Comodoro Rivadavia, una empresa petroquímica argentina.
- Fondo Permanente Alaska
Representó al Fondo Permanente de Alaska, indirectamente a través de su inversión en Global Infrastructure Partners Ltd y directamente junto con varios co-inversionistas en el negocio de operaciones de la terminal de contenedores del MSC Mediterranean Shipping Co. S.A de Suiza por aproximadamente US$ 1,93 mil millones.
- IDB/Puerto de M’Bopocua
Representó al BID como prestamista en el financiamiento de proyectos con un préstamo de US$ 21,000,000 (consistente en un préstamo de US$ 10,500,000 del BID y un préstamo asociado "B" de US$ 10,500,000) para financiar la construcción del Puerto de M’Bopicuá que se ubicará en el río Uruguay.
- Financiamiento de Instalaciones de Salud – Panamá
Representó al prestamista en un préstamo de infraestructura social para financiar instalaciones de salud en Panamá.
- Fondo de Pensión/Autopista de Peaje
Representó a un fondo de pensiones en su inversión en el desarrollo de una autopista de peaje de EE.UU.
- Autopista de Peaje – Uruguay
Representó a Consorcio del Este con una opinión bajo la ley de Nueva York relacionada con una enmienda de préstamo A/B del BID.
Rafael Hernández Mayoral é consultor no Morrison & Foerster. Sua prática se concentra em projetos de infraestrutura nacionais e internacionais implementados por meio de parcerias público-privadas, concessões ou licenças, contratos com entidades governamentais e outras modalidades. Sua experiência em parcerias público-privadas inclui aeroportos, portos marítimos, estradas e infraestrutura social.
A prática do Sr. Hernández Mayoral também se concentra em transações cross-boarder na América Latina, incluindo financiamento de projetos, finanças corporativas, capital de risco, financiamento de private equity, e fusões e aquisições. Ele assessora clientes em transações em praticamente todos os países da América Latina. Sua experiência em financiamento de projetos inclui projetos de energia na Argentina, Brasil, Colômbia e México; projetos hídricos nas Bahamas e no Equador; projetos de petróleo e gás na Argentina, Colômbia e México; e projetos portuários no Uruguai e no Brasil. Uma parte substancial da prática do Sr. Hernández Mayoral concentra-se em transações de private equity e venture capital na América Latina. Representa investidores e empresas em financiamento, estratégias de saída e atividades de fusão e aquisição.
Ele recebeu seu J.D. da Yale Law School, onde foi editor sênior do Yale Law Journal. Ele é bacharel e mestre pela Johns Hopkins University. Hernández Mayoral é admitido para praticar em Nova York, Washington D.C. e Porto Rico.
Casos Representativos
Aeroportos
- Aeroporto Internacional Luis Muñoz Marín (San Juan, Porto Rico). Assessorou um consórcio de companhias aéreas em negociações com a Autoridade Portuária de Porto Rico e a Autoridade de Parcerias Público-Privadas de Porto Rico sobre a privatização do Aeroporto Internacional Luis Muñoz Marín. Essas negociações levaram a uma parceria público-privada histórica de US$ 2,5 bilhões, que consistia em um arrendamento de 40 anos para operar e modernizar o aeroporto e em contratos de uso de 15 anos com as principais companhias aéreas que operam no aeroporto. O Aeroporto Internacional Luis Muñoz Marín é o primeiro aeroporto de tamanho e importância considerável privatizado no âmbito do programa piloto da Administração Federal de Aviação (FAA). O acordo foi fechado em fevereiro de 2013 após a aprovação da FAA e foi nomeado "Acordo do Ano no Setor de Transportes da América do Norte" em 2013 pela revista Project Finance.
- Privatização do aeroporto de Midway - Southwest Airlines. Representou a Southwest Airlines, principal companhia aérea do Aeroporto Midway, em negociações sobre os termos e condições sob os quais a companhia aérea aceitaria a privatização do aeroporto pela cidade de Chicago, incluindo um novo Acordo de Uso de 25 anos para o locação e uso do aeroporto após a privatização, e o Contrato de Concessão sob o qual uma concessionária/operadora receberia o aeroporto em locação por 99 anos.
- Aeroporto Internacional de Atlanta Hartsfield-Jackson. Assessorou a cidade de Atlanta e seu Aeroporto Internacional Hartsfield-Jackson (o aeroporto mais movimentado do mundo) na negociação de novos contratos de arrendamento e uso para regular as finanças, o desenvolvimento e as operações das companhias aéreas e do aeroporto, incluindo um programa de aprimoramento de capital de bilhões de dólares, bem como contratos regulatórios federais, imobiliários e financeiros complexos.
- Privatização de aeroportos no Brasil. Representou um desenvolvedor líder de infraestrutura brasileiro com a privatização dos aeroportos de Guarulhos, Brasília e Campinas, incluindo análise dos termos de licitação propostos pelo governo e negociações com uma grande operadora de aeroporto internacional em relação à sua participação no processo de privatização.
Energia
- Projeto de energia Tuxpan III e IV. Representou o Banco Japonês de Cooperação Internacional (JBIC) e a Nippon Export Investment Insurance (NEXI) em financiamento sem recurso de US$ 435 milhões de um projeto de energia elétrica a gás de turbina dupla de 1000 MW em Tuxpan, México, patrocinado pela Union Fenosa.
- Projeto Tuxpan V Energy. Representou a JBIC como financiadora do projeto Tuxpan V, um projeto de energia de aproximadamente 450 MW no México. Selecionado pela revista Project Finance como Negócio do ano na América Latina (Energia).
- Projeto Energético San Pedro de Macoris - República Dominicana. Representou o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) como segurador de risco político em um projeto de energia na República Dominicana.
- ISAGEN. Representou a Corporação de Investimento Privado no Exterior (OPIC) em conexão com um empréstimo de US$ 212 milhões, concedido pelo Citibank e garantido incondicionalmente pelo Ministério das Finanças da Colômbia, para vários projetos realizados pela ISAGEN S.A. E.S.P., uma empresa elétrica estatal colombiana.
Petróleo e gás
- Gasoduto GASYRG. Representou a Transierra, proprietária e operadora de um gasoduto boliviano, como mutuário em um empréstimo A / B de US$ 150 milhões da International Finance Corporation (IFC) em relação ao gasoduto Yacuiba-Rio Grande, de 432 quilômetros na Bolívia. Total S.A., Repsol YPF e Petrobras eram os acionistas da Transierra na época.
- Projeto Camisea. Representou a Repsol YPF em suas negociações com a Hunt Oil a respeito de certos aspectos da participação da Repsol na planta de liquefação de GNL prevista para o projeto Camisea no Peru.
- Campos de petróleo na Colômbia. Representou a Omimex com uma opinião sob a lei de Nova York sobre o financiamento de um projeto de US$ 112 milhões para a construção, desenvolvimento e operação de vários campos de petróleo na Colômbia. A IFC forneceu US$ 35 milhões em financiamento para o projeto.
- PEMEX Cantarell Nitrogen. Representou a JBIC na proposta de expansão de US$ 275 milhões para o Projeto Cantarell, que envolve a construção e integração com o projeto existente de um quinto módulo ASU e uma planta de cogeração.
- Companhia Petroquímica Argentina. Representou a CII na segunda parcela (tranche) de um empréstimo B à Petroquímica Comodoro Rivadavia, empresa petroquímica argentina.
Portos
- Fundo Permanente do Alasca. Representou o Alaska Permanent Fund, indiretamente através de seu investimento na Global Infrastructure Partners Ltd e diretamente junto a vários co-investidores no negócio de operações de terminais de contêineres da MSC Mediterranean Shipping Co. SA da Suíça no valor de aproximadamente US$ 1,93 bilhões.
- BID/Porto do M’Bopocua. Representou o BID como credor no financiamento de projetos com um empréstimo de US$ 21.000.000 (consistindo em um empréstimo de US$ 10.500.000 do BID e um empréstimo associado "B" de US$ 10.500.000) para financiar a construção do Porto de M'Bopicuá, localizado no rio Uruguai.
Infraestrutura social
- Financiamento de instalações de saúde – Panamá. Representou o credor em um empréstimo de infraestrutura social para financiar instalações de saúde no Panamá.
Rodovia com pedágio
- Fundo de Pensões/Autoestrada com Pedágio. Representou um fundo de pensão em seu investimento no desenvolvimento de uma rodovia com pedágio nos EUA.
- Rodovia com pedágio – Uruguai. Representou o Consorcio del Este com uma opinião legal conexa a lei de Nova York relacionada a uma alteração do empréstimo A/B do BID.
Rafael Hernandez Mayoral is of counsel with Morrison & Foerster. His practice is concentrated on domestic and international infrastructure projects implemented through public-private partnerships, concessions or licenses, governmental entity off-takes and other modalities. His public-private partnership experience includes airports, maritime ports, roads and social infrastructure.
Mr. Hernandez Mayoral’s practice is also concentrated on Latin American cross-border transactions, including project finance, corporate finance, venture capital and private equity financings, and mergers and acquisitions. He has advised clients with respect to transactions in virtually all Latin American countries. His project finance experience includes energy projects in Argentina, Brazil, Colombia, and Mexico; water projects in the Bahamas and Ecuador; oil and gas projects in Argentina, Colombia, and Mexico; and port projects in Uruguay and Brazil. A substantial part of Mr. Hernandez Mayoral's practice is concentrated on Latin American private equity and venture capital transactions. He represents investors and companies in financings, exits, and merger and acquisition activities.
He received his J.D. from Yale Law School where he was a Senior Editor of the Yale Law Journal. He holds B.A and M.A degrees from Johns Hopkins University. Mr. Hernandez Mayoral is admitted to practice in New York, Washington, D.C. and Puerto Rico.